ФАКТОРИНГ

(англ. factoring от factor – агент, фактор, посредник) – разновидность торгово-комиссионных операций, связанных с переуступкой клиентом-поставщиком специализированному учреждению (фактoринговой компании или фактoринговому отделу банка) неоплаченных платежных документов (счетов-фактур) за поставленные товары или оказанные услуги. В основе факторинговой операции лежит покупка счетовфактур поставщика за отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты большей части суммы счета и передача поставщиком права требования платежа с покупателя продукции (дебитора). Оставшуюся часть суммы счета поставщик получает за вычетом процентов за кредит и комиссионных платежей за услуги банка после оплаты покупателем продукции. Факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика. Цель факторингового обслуживания – своевременное инкассирование дебиторской задолженности, сокращение потерь от просрочки платежа, предотвращение появления сомнит. долгов, предоставление помощи в управлении кредитом и ведении бух. учета, создание лучших условий для успешной производств. деятельности поставщика, что позволяет предприятиям увеличивать оборот и прибыльность. Факторинговая компания становится собственником неоплаченных счетов-фактур и принимает на себя риск их неоплаты. Факторинговые операции могут быть внутренними, когда поставщик и его контрагенты находятся в одной стране, и международными (как вид международного кредита). Международным институтом унификации частного права УНИДРУА в 1988 была принята Конвенция о международном факторинге. Различают конвенционный (открытый) и конфиденциальный (скрытый) виды Ф. При конвенционном Ф. поставщик уведомляет покупателя о продаже выписанных на его имя счетов-фактур. При этом практически все функции, кроме производственных (финанс., бух., юридич. и пр. обслуживание), осуществляет факторинговый отдел. При конфиденциальном Ф. контрагентов поставщика не уведомляют о кредитовании его продаж факторинговой фирмой; предприятие-поставщик не теряет самостоятельной связи с рынком. Факторинговый отдел выполняет только часть операций (покупка права на получение денег с дебитора, оплата поставщику на условиях дисконта отгруженной продукции). Стоимость конфиденциального Ф. выше, чем конвенционного Ф. и др. банковских кредитов. Факторинговыми операциями занимаются спец. факторинговые компании, тесно связанные с банками либо являющиеся их дочерними предприятиями. Крупные факторинговые компании объединены в ассоциацию Factors Chain International, «Фэкторз чейн интернэшнл» (Амстердам), к-рая выработала Кодекс взаимных факторинговых обычаев применительно к междунар. торговле. Стоимость факторинговых услуг включает: плату за обслуживание (комиссия); предоставленный кредит; рисковую премию. Международный факторинг может быть: двухфакторным (взаимным); прямым импортным; прямым экспортным. Двухфaкторная система предусматривает взаимодействие двух факторинговых компаний: обслуживающей сделку в стране экспортера и обслуживающей сделку в стране импортера. Прямой импортный Ф. – заключение экспортером (при постоянных экспортных поставках) договора о факторинговом обслуживании в стране-импортере. Он осуществляется путем инкассирования выручки по платежным обязательствам импортера или выдачи платежных гарантий за импортера. При прямом экспортном Ф. экспортер заключает договор в своей стране. В этом случае факторинговая компания принимает на себя кредитный риск, а оценка кредитоспособности плательщика и инкассирование требований по его поручению производится факторинговыми компаниями страны-импортера. Факторинговое обслуживание осуществляется на договорных началах. До заключения договора фирма анализирует финанс. положение поставщика и его дебиторов. В целях снижения риска по факторинговым операциям поставщик должен отвечать след. требованиям: производить продукцию и услуги, пользующиеся спросом и высокого качества; иметь устойчивые темпы роста производства, твердо установленные условия продажи произведенной продукции и услуг. Факторинговые договора могут быть: о полном факторинговом обслуживании с правом регресса (обратного требования платежа с поставщика) или без него; о предварительной оплате требований с правом регресса или без него. Договор о полном обслуживании заключается обычно при постоянных и длительных контактах между поставщиком и факторинговой фирмой. Он предусматривает переуступку поставщиком всех долгов плательщиков, 100%-ную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока средств (при заключении договора без права регресса), ведение учета дебиторской задолженности. Клиенту банка обеспечивается предварительная оплата счетов. По договору о предварительной оплате требований поставщику незамедлительно выплачивается до 80% суммы предъявленных счетов. Оставшиеся 20% за вычетом комиссионного вознаграждения перечисляются после поступления платежа от дебитора или в сроки, указ. в договоре. Поступающие от покупателя платежи, включая пеню за просрочку, зачисляются на счет поставщика по факторингу. С целью снижения риска в договорах на факторинговое обслуживание предусматривается установление предельных сумм по факторингу путем определения: лимитов задолженности по каждому покупателю; лимитов отгрузки продукции поставщиком отдельному покупателю; страхования риска неплатежа по отдельным сделкам.